Qual é o empresário que não deseja ver o seu negócio expandir e crescer? É bem provável que não exista, não é mesmo? Entretanto, sair da teoria para a prática é um desafio. São muitas as perguntas que você deve responder e, talvez, a principal delas seja: de onde virão os recursos? Seria de capital de terceiros?

Uma empresa pode optar por utilizar apenas o seu próprio lucro e os recursos dos sócios e acionistas ou contar com um capital externo adicional, na forma de empréstimo. Porém, qual seria a melhor opção: capital de terceiros ou próprio?

Essa é uma dúvida comum e para a qual não há uma resposta certa. Cada opção apresenta suas vantagens e desvantagens, logo, cabe a você analisar a que mais se ajusta à sua realidade. Desse modo, continue conosco para uma ter uma noção — tão simples quanto possível — desses conceitos e, assim, poder decidir o que é melhor para sua empresa.

O que é capital próprio?

A noção de capital próprio é bem simples: trata-se dos recursos de sócios ou acionistas que são aplicados na abertura da empresa ou na expansão de suas atividades. Veja, então, que — como o nome já diz — o capital é dos próprios donos da empresa e não de outras pessoas e nem mesmo de outras empresas que realizem transações comerciais com ela.

Essa espécie de capital pode vir de diversos tipos de bens: dinheiro, máquinas e equipamentos, imóveis, títulos e outros. Então, pense assim: você abriu um negócio com um capital inicial de R$ 50 mil, sendo R$ 20 mil em dinheiro e R$ 30 mil em um prédio de sua propriedade.

Perceba que os recursos aplicados, agora, pertencem à empresa. Ela tem, assim, um patrimônio de R$ 50 mil, que teve origem no capital próprio de seu sócio — você mesmo, no caso.

Outra fonte dessa espécie de capital é composta dos lucros que não foram distribuídos aos sócios e ficam na companhia como investimento e também de recursos originados de investidores que aplicam o dinheiro em troca de uma participação na empresa.

O que é capital de terceiros?

Outra noção também bastante simples: o capital de terceiros é aquele vindo de fontes externas ao seu negócio, como empréstimos e financiamentos bancários.

Continuando com o exemplo, vamos supor que você tenha comprado R$ 10 mil em mercadorias a prazo e feito um empréstimo bancário de R$ 20 mil para comprar um veículo para a empresa. Isso representa um total de recursos no valor de R$ 30 mil, originados de terceiros (o fornecedor e o banco).

Agora, sua empresa tem um patrimônio de R$ 80 mil, sendo R$ 50 mil de origem própria (o que você investiu) e R$ 30 mil de terceiros.

Quais são as vantagens e desvantagens de cada um?

É mais vantajoso recorrer ao capital próprio ou ao de terceiros? A resposta a essa questão envolve algumas considerações, como:

  • os sócios têm recursos disponíveis para aplicar?
  • vale a pena fazer essa aplicação?
  • as taxas de juros para empréstimos estão muitas altas?
  • compensa buscar esse tipo de recurso?
  • na aquisição de mercadorias, o preço a prazo é muito maior do que à vista?

Entenda melhor por que as respostas a essas perguntas influenciam tanto, verificando as vantagens e desvantagens de cada opção.

Capital próprio

Vantagens

Uma grande vantagem desse tipo de recurso é que ele não precisa ser devolvido, assim, uma vez investido na empresa, ele se torna parte do patrimônio dela. Logo, você não fará uma dívida.

Outro grande benefício é que você pode gerir o seu negócio com mais tranquilidade. Quando se obtém recursos com terceiros, há também um compromisso de pagar de volta, em determinado período, para não sofrer sanções. Já com recursos próprios, não existe essa pressão tão grande para obter o retorno do investimento.

Desvantagens

Essa modalidade pode tirar um pouco da sua autonomia. Afinal, os investidores que aplicarem esse dinheiro terão voz de decisão e também serão incluídos na participação dos lucros, o que, em longo prazo, pode custar mais do que você pagaria em um empréstimo.

Além disso, mesmo que esse tipo de recurso deixe a empresa com mais dinheiro em caixa, ele não contribui para a previsibilidade do negócio. Um mês ruim para uma empresa que conta apenas com capital próprio pode ser fatal. Porém, a injeção de dinheiro de terceiros, independentemente da performance do mercado e do empresário, ajuda a organização a se manter firme, mesmo com as variações. Por isso, é preciso analisar bem a entrada desse tipo de recurso.

Capital de terceiros

Vantagens

Uma das grandes vantagens de se obter recurso com terceiros é a agilidade. Muitas vezes, é preciso de capital imediato para aproveitar uma oportunidade de aquisição de um bem ou a exploração de um mercado em potencial. Os recursos próprios não oferecem a velocidade necessária.

Outro ponto positivo dessa modalidade é que sua autonomia fica intacta. Instituições financeiras e bancos dificilmente vão se meter no seu negócio ou refletir sobre o que você fará com o dinheiro. A sua única obrigação será pagar a dívida — desde que você faça isso, o controle total do seu negócio continua em suas mãos.

Desvantagens

A principal desvantagem aqui é que você assumirá uma dívida, assim, é necessário que o seu negócio esteja muito bem planejado para que você consiga cumprir com a sua obrigação todo mês. Além disso, é importante dizer que essa modalidade de recurso é voltada para gestores com um perfil visionário e que suportem a pressão. Pessoas que não atendem a esse perfil, provavelmente, ficarão muito incomodadas com essa situação.

Portanto, é importante ter controle sobre suas finanças e saber calcular os custos e os benefícios de uma alternativa ou outra. As duas alternativas são possíveis para qualquer negócio, mas, primeiro, é preciso ter consciência do seu perfil de gestão e do momento que sua empresa está vivendo.

Trazer um novo sócio que invista dinheiro e agregue “know-how” da indústria pode ser excelente em um momento e péssimo em outro. Assim como pegar um empréstimo pode se tornar um peso ou ser o grande propulsor para a expansão do seu negócio.

Seja qual for a sua escolha, não deixe de pesquisar bastante e, se necessário, busque profissionais que possam ajudá-lo a tomar a melhor decisão.

Conseguiu ter uma noção do que são capital próprio e capital de terceiros? Esperamos que sim! Se você precisa de outras informações sobre finanças, assine a nossa newsletter! Assim, você receberá, diretamente na sua caixa de e-mail, os nossos próximos conteúdos.